用来描述一项投资组合的风险与回报之间的关系，在以风险为横轴，预期回报率为纵轴的坐标上显示为一条曲线，所有落在这条曲线上的风险回报组合都是在一定风险或最低风险下可以获得的最大回报。有...

有效投资组合是有效边界上的点所对应的证券组合。有效投资组合具有以下特征： 在期望收益率水平相同的组合中，其方差（从而标准差）最小的；在方差（从而 给定了标准差）水平相同的组合中，其期...

根据可获得的有关信息的分类不同，可将市场效率划分为弱型有效，半强型有效和强型有效三种类型。其中，半强型有效市场，指所有公开的可用信息假定都被反映在证券价格中，不仅包括证劵价格序列信...

(1)定义:净资产收益率又称股东权益报酬率和权益报酬率，是衡量上市公司盈利能力的重要指标。净资产收益率(ROE)=净利润/净资产=销售利润率×资产周转率×权益乘数(财务杠杆)=ROA×权益乘数。该指...

敏感性分析是指从定量分析的角度研究有关因素发生某种变化对某一个或一组关键指标影响程度的一种不确定分析技术。其实质是通过逐一改变相关变量数值的方法来解释关键指标受这些因素变动影响大小...

表外业务，是指商业银行从事的按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务。这类业务对银行的资产负债表没有直接影响，但与表内的资产、负债业务...

资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。广义的资本结构是指企业全部资本的构成及其比例关系。企业一定时期的资本可以分为债务资本和股权资本，也可分...

销售百分比法是根据资金各个项目与销售收入总额之间的依存关系，按照计划期销售额的增长情况，预测需要相应的追加多少资金的方法，即在财务计划中利用有关项目与销售额与销售量之间的关系预测资...

在没有任何外部融资情况下，公司可能实现的最大增长率称为部增长率，之所以叫内部增长率，是因为这个增长率是仅仅依靠内部融资实现的。内部增长率=ROA×b/（1-ROA×b）式中，ROA=资产收益率=净...

留存比率指公司用于支付股利以外的留存收益在净利润中的百分比，等于 1 减去股利支付率，这一比率表明公司的税后利润（盈利）有多少用于发放股利，多少用于留存收益和扩展经营。一般来说，该比...

机会成本是指一项资产用于某个新项目，而丧失的其他使用方式所能带来的潜在利益的最大值，但它并不构成用于该项目的实际支出，在决策分析过程中，存在多个互斥方案可供选择来实现决策目标，则机...

随机游走是指股票价格变化是相互独立的，每次价格上升或下降与前一次的价格变化毫无联系，对下一次价格变化也毫无影响，股票价格的变化不存在任何可识别或可利用的规律。证券价格的随机游走一般...