特雷纳测度/特雷诺指数
特雷诺指数反映单位风险所获得的超额收益，但它用的是系统性风险而不包括非系统性风险，因为从经济学上讲，如果进行足够分散化的组合，那么应该不存在非系统的风险。 计算公式为： T = (rP...
伊丞β系数
β系数也称为贝塔系数,是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。单项资产系统风险用β系数来计量,通过以整个市场作为参照物,用单项资产的风险收益率与整个市场...
伊丞夏普比率
夏普比率是用资产组合的长期平均超额收益除以这个时期收益的标准差。 夏普比率 = Rm − Rf σm 它测度了对总波动性权衡的回报。夏普比率反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。...
伊丞简述货币政策最终目标之间的关系
一般认为，除经济增长与充分就业之间存在正相关关系，具有较多的一致性之外， 其他几个目标之间都存在矛盾。 充分就业和稳定物价之间的关系（菲利普斯曲线） 充分就业和稳定物价之间存在着矛盾...
伊丞凸性
对于债券收益率发生的较小变化，久期法则可以给出良好近似的值。但是， 对于较大的变化，它给出的数值就不太精确。债券价格-收益率关系的曲率称为 凸性。凸性可以大幅度改进久期近似值的准确性...
伊丞信息比率
信息比率是用投资组合的α除以该组合的非系统风险，也称为“循迹误差”。它测量的是每单位非系统性风险所带来的超额收益。公式为： IR= aP /s(ep ) 信息比率也有严格的假设，包...
伊丞简述影响存款乘数的主要因素
存款货币的多倍创造和收缩要复杂得多，它要受到以下诸多因素的制约： 超额存款准备金率 商业银行除按照规定保留法定准备金外，为审慎经营起见，还愿保持一定比例的 超额准备金。这部分超额准备...
伊丞通货膨胀
通货膨胀通常是指在一定时间内一般物价水平持续和较明显地上涨。 通货膨胀程度通常以物价上涨幅度来表示，而物价上涨幅度，通常是通过物价指数来反映的。物价指数，是指本期物价水平对基期物价...
伊丞M2 测度
利娅·莫迪利亚尼及其祖父推广了这一测度指标（故该指标称为莫迪利亚尼平方）。计算公式如下： M 2 = rP * rM 其中，P*为构造的一个投资组合，构造方法如下： 若有一个投资组合P，加入一定量国...
伊丞简述影响汇率的因素
伊丞简述 MM 理论的主要内容
无税 MM 理论 假设：没有税收；没有交易成本；个人和公司以相同利率借贷。结论： 命题Ⅰ： 命题Ⅱ： 推论： 命题Ⅰ：个人可通过自制杠杆抵消公司杠杆的影响。 命题Ⅱ：权益资本成本随着杠杆的提...
伊丞久期
久期也称持续期，债券的久期是用麦考利久期测度的，根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算，其权重与支付的现值成比例。 定义权重为 wt，其与时间 t 时的现金流（用 CFt ...
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