詹森测度/詹森α指数

与特雷诺指数类似，詹森指数也是建立在CAPM模型基础上的，同样认为投资者对自身的资产进行了组合管理以分散投资风险。但詹森指数是个绝对指标， 计算公式如下：

aP  = rP  – éërf

• bP (rM

– rf  )ùû

其中，aP 代表资产组合的α系数； rP  =资产组合的平均收益率； bP =加权平

均贝塔系数； rf = 平均无风险利率； rM =平均市场收益率。

詹森α指数同样隐含了非系统性风险已经全部被消除的假设。